Екранізація однойменної повісті Олександра Варшавера.
Фільм подає події з історії України з точки зору радянської пропаганди.
Україна, Громадянська війна. Для знищення отамана однієї з білогвардійських банд Аркадьєва співробітники ЧК організовують операцію “Тачанка з півдня”. Досвідчений чекіст Бардін на прізвисько Борода і його юний помічник Саша під виглядом посланників від Петра Врангеля проникають в банду Аркадьєва. Одночасно інший чекіст Пироженко, що видає себе за спекулянта, повинен вбити союзника отамана – бандита Сірого.